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Feb 24, 2024

Frontenac、Motion & Control Enterprises と継続車両を完成

シカゴ、2023年8月2日--(BUSINESS WIRE)--フロンテナックは本日、ポートフォリオ企業モーションの将来の成長構想に資金を提供するため、応募超過の流通市場取引を完了したと発表しました。

シカゴ、2023年8月2日--(BUSINESS WIRE)--フロンテナックは本日、ポートフォリオ企業であるモーション＆コントロール・エンタープライズ（「MCE」）の将来の成長イニシアチブに資金を提供するため、応募超過の流通市場取引を完了したと発表しました。 この手段により、Frontenac は MCE への継続的な投資が可能となり、同社の次の成長段階を促進することが期待されます。 この取引は、新規および既存のフロンテナック投資家の集まりに参加するチャーチル・アセット・マネジメントと50サウス・キャピタルによって主導されました。

MCE は、高度に設計されたフルライフサイクルの流体、フロー、オートメーション、空気ソリューションを提供する大手産業販売代理店およびサービスプロバイダーです。 フロントナックは、CEO1ST 幹部のチャーリー・ヘイル氏と提携して 2018 年に MCE を買収しました。 フロントナックとヘイル氏は合わせて10件の買収を完了し、EBITDAを15倍以上に成長させた。 この継続手段は、MCE に有機的成長の取り組みを加速し、追加の買収機会を追求するためのリソースを提供します。

「当社の経営陣主導の戦略はフロンテナックのアプローチの特徴であり、今回の取引はその戦略が機能しているもう一つの例です。継続手段により、当社はMCEやチャーリー・ヘイルのような強力な企業や幹部をサポートし続けることができます。この継続手段はフロンテナックの事業をさらに推進します」規模が大きく、長く続く企業を構築するための戦略です」と、Frontenac のマネージング パートナーである Ron Kuehl 氏は述べています。

「MCEの規模と価値の増加は、業務改善、大幅な内部成長の促進、およびフロンテナックの戦略的アプローチの中核である確立された買収戦略の実行の結果です。当社がこれらの取り組みを大幅に成長させるための道のりはまだ長いです。」私たちは、MCE チームと協力してその勢いをさらに高めていく機会に興奮しています」と Frontenac 社のプリンシパルである Neal Sahney 氏は述べています。

「フロンテナックは当初から信頼できるパートナーであり、当社の有機的かつ買収ベースの成長をサポートしてきました。当社はMCEを、2023年にModern Distribution Managementのトップ産業流通業者リストに認められる企業に変えました。この投資により、会社の規模を拡大し続ける中で、フロンテナックとのパートナーシップを拡大することができます」とヘイル氏は述べました。

Evercore はこの取引の財務アドバイザーを務め、Kirkland & Ellis はこの取引の法律顧問を務めました。

フロンテナックについて

Frontenac は、シカゴに拠点を置くプライベート エクイティ会社です。 同社は、消費者、工業、サービス業界における下位中間市場の買収取引への投資に重点を置いています。 Frontenac は、CEO1ST と呼ばれるエグゼクティブ中心のアプローチを通じて、確立されたオペレーティング リーダーと協力して、革新的な買収とオペレーショナル エクセレンスを通じて市場をリードする企業を特定、買収、構築することを目指しています。 過去 50 年以上にわたり、Frontenac は流動性、経営強化、成長計画といった複雑な移行問題に取り組む 300 名を超える中規模企業のオーナーと協力してフランチャイズを構築してきました。 詳細については、www.frontenac.com をご覧ください。

MCEについて

1951 年に設立された MCE は、技術的な流体動力、オートメーション、流量制御、圧縮空気および潤滑製品、修理およびサービス、オーダーメイド ソリューションのサプライヤーです。 当社は、13 州にある 39 の施設から 23,000 を超える MRO および OEM 顧客にサービスを提供しています。 詳細については、www.mceautomation.com をご覧ください。

チャーチル・アセット・マネジメントについて

Nuveen (TIAA の資産運用会社) の投資専門関連会社である Churchill は、中堅市場のプライベート エクイティ会社とその資本構成全体にわたるポートフォリオ企業にカスタマイズされた資金調達ソリューションを提供しています。 チャーチルは、460億ドルのコミットメント資本により、株式共同投資、二次ソリューション、プライベート・エクイティ・ファンドのコミットメントに加えて、第一先取特権、ユニトランシュ、第二先取特権、メザニン債務を提供しています。 チャーチルには、複数の経済サイクルにわたる規律ある投資の長い歴史があり、その独自の組成戦略、クラス最高の実行および投資は、ニューヨーク、シャーロット、シカゴ、ダラス、ロサンゼルスの150人以上の専門家によって推進されています。